CALGARY, Alberta, 10. augusta 2022 (GLOBE NEWSWIRE) – STEP Energy Services, LLC („Spoločnosť“ alebo „STEP“) s potešením oznamuje, že jej zverejnenie finančných a prevádzkových výsledkov za jún 2022 bude sprevádzať správa diskusií a analýz („MD&A“) a neauditovaná skrátená konsolidovaná priebežná účtovná závierka a poznámky za obdobie končiace 30. júna 2022 („účtovná závierka“).Prečítajte si ich spolu.Čitatelia by si tiež mali prečítať právnu príručku „Výhľadové informácie a vyhlásenia“ a časť „Opatrenia a ukazovatele, ktoré nie sú IFRS“ na konci tejto tlačovej správy.Všetky finančné sumy a miery sú vyjadrené v kanadských dolároch, pokiaľ nie je uvedené inak.Ďalšie informácie o STEP sú k dispozícii na webovej stránke SEDAR na adrese www.sedar.com, vrátane ročného informačného formulára spoločnosti za rok končiaci sa 31. decembra 2021 zo 16. marca 2022 („AIF“).
(1) Upravená EBITDA a voľný peňažný tok sú finančné ukazovatele, ktoré nie sú IFRS, a Upravená EBITDA % je finančný pomer, ktorý nie je IFRS.Tieto ukazovatele nie sú definované a nemajú štandardizovanú hodnotu v súlade s IFRS.Pozri non-IFRS miery a pomery.(2) Pracovný deň je definovaný ako akákoľvek práca CT alebo hydraulického štiepenia dokončená do 24 hodín, s výnimkou pomocných zariadení.(3) Efektívny výkon označuje jednotku, ktorá je aktívna u zákazníka.15 – 20 % tejto hodnoty je tiež potrebných na zabezpečenie cyklu údržby zariadenia.
(1) Pracovný kapitál, celkové dlhodobé finančné záväzky a čistý dlh nie sú finančnými ukazovateľmi IFRS.Nie sú definované podľa IFRS a nemajú štandardizovaný význam.Pozri non-IFRS miery a pomery.
Prehľad 2. štvrťroka 2022 Druhý štvrťrok 2022 bol pre STEP rekordný a priniesol najlepší finančný výkon v histórii spoločnosti.Silný dopyt po službách v kanadskej a americkej geografickej oblasti vygeneroval príjmy vo výške 273 miliónov USD a čistý príjem 38,1 milióna USD, čo je výrazné zlepšenie oproti minulému roku.Spoločnosť tiež počas štvrťroka vygenerovala 55,3 milióna USD v upravenom EBITDA a 33,2 milióna USD vo voľnom peňažnom toku, čo sa medziročne neustále zlepšuje.
Úrovne aktivity v druhom štvrťroku zaznamenali typické rozdelenie medzi Kanadou a severnými časťami USA, ktoré je ovplyvnené podmienkami sezónnych jarných prázdnin („zlomenie“), a južnými časťami USA, ktorých sa to netýka.Podľa počtu súprav Baker Hughes bol počet pozemných súprav v Kanade v priemere 115 na meter štvorcový.2022, medzikvartálne pokles o 40 % v dôsledku oddelenia, ale nárast o 62 % r/r.V druhom štvrťroku 2022 bolo v USA pozemných vrtných súprav v priemere 704 jednotiek, čo je medzikvartálny nárast o 11 % a medziročný nárast o 61 %.V súlade s nižším využívaním vrtných súprav zaznamenali Kanada a sever USA obdobie nízkeho využitia od polovice apríla do polovice mája, pričom niektoré regióny zaznamenali výraznejšiu fragmentáciu.
Strategické umiestnenie zákazníkov s veľkými pórovitými platformami udržalo štiepiace linky STEP efektívne v prevádzke v Kanade a USA v druhom štvrťroku, pričom výkonnosť v Kanade podporili niektorí zákazníci, ktorí presunuli operácie z tretieho štvrťroka na druhý štvrťrok.Využite vysoké ceny na podporu komodít..Spoločnosť prečerpala 697 000 ton piesku za 279 pracovných dní v Kanade a 229 pracovných dní v USA.Využitie sa medziročne zvýšilo v oboch regiónoch, ale Kanada neustále klesala, keď sa rozdelila.Segment stočených rúrok bol viac ovplyvnený prasklinami v Kanade a na severe USA, pričom využitie trvalo klesalo a medzikvartálne kleslo o 17 %.Vinuté hadičky mali 371 pracovných dní v Kanade a 542 pracovných dní v USA.
Ceny v Kanade zostali do značnej miery stabilné v porovnaní s prvým štvrťrokom 2022, zatiaľ čo ceny blok po bloku rástli v USA, kde sme dosiahli dodatočné zisky dodávaním väčšieho množstva propantov a chemikálií viacerým zákazníkom.bola najzrejmejšia.STEP úspešne preniesol toto zvýšenie nákladov na zákazníkov v druhom štvrťroku 2022.
Niekoľko významných položiek v druhom štvrťroku 2022 prispelo k čistému príjmu vo výške 38,1 milióna USD.V reakcii na silné finančné výsledky od začiatku roka a konštruktívnejší výhľad spoločnosť zvrátila celkové znehodnotenie kanadských jednotiek generujúcich hotovosť vo výške približne 32,7 milióna USD, ktoré získala v prvom štvrťroku 2020. Celkové náklady na kompenzácie založené na akciách spoločnosti STEP boli 9,5 USD miliónov, z čoho 8,9 milióna USD tvorili odmeny na základe akcií vyplatené v hotovosti, čo odrážalo takmer 67-percentný nárast ceny akcií spoločnosti v druhom štvrťroku.druhý štvrťrok.
Silná finančná výkonnosť priniesla v druhom štvrťroku 2022 základný a zriedený zisk na akciu vo výške 0,557 USD a 0,535 USD v tomto poradí, v porovnaní s 0,135 USD a 0,132 USD v predchádzajúcom štvrťroku a čistým príjmom.Strata na akciu (základná a zriedená) za rovnaké obdobie minulého roka bola 0,156 USD.
Spoločnosť sa naďalej zameriava na posilnenie svojej súvahy v druhom štvrťroku 2022. Pracovný kapitál sa zvýšil na 54,4 milióna USD z 52,8 milióna USD k 31. marcu 2022. Čistý dlh sa znížil z 214,3 milióna USD v marci na 194,2 milióna USD k 30. júnu 2022 k 31.3.2022, čo bolo mierne ovplyvnené spomalením inkasa pohľadávok na konci 2. štvrťroka 2022. Finančný dlh spoločnosti voči banke upravený pomer EBITDA 1,54:1 je pod hranicou 3,00:1 a zostáva v súlade so všetkými ostatnými finančnými a nefinančnými záväzkami k 30. júnu 2022.
Na konci druhého štvrťroka 2022 STEP vykonal zmeny a predĺžil úverovú zmluvu.Zmenená a revidovaná dohoda poskytuje spoločnosti STEP väčšiu flexibilitu pri riadení svojej kapitálovej štruktúry premenou termínovanej facility na revolvingovú úverovú facilitu a zabezpečuje dlhodobú stabilitu jej predĺžením do júla 2025.
OUTLOOKSTEP očakáva, že súčasný rast cien ropy a zemného plynu bude pokračovať do konca tohto roka a do roku 2023. Riziká krátkodobej volatility na finančných trhoch zostanú, kým pretrvávajú obavy z recesie, ale základy ekonomiky Fyzický trh s ropou zostáva silný a správy z odvetvia naznačujú, že sa očakáva, že dodávka ropy zostane obmedzená do roku 2023. Posun medzi finančnými a fyzickými trhmi podporili klienti STEP, ktorí neuviedli, že akékoľvek spomalenie aktivity bolo výsledkom nedávnej volatility cien.Očakáva sa, že ceny zemného plynu zostanú v roku 2023 vysoké, podporované geopolitickou rizikovou prémiou a úrovňami skladovania na nízkom päťročnom priemere.
Spoločnosť konštruktívne pozerá na druhú polovicu roka a očakáva, že zaťaženie zostane stabilné.Tretí štvrťrok 2022 sa začína skromne, čo umožňuje dokončiť údržbu zariadení v rušnom druhom štvrťroku 2022, ale aktivita sa s postupom štvrťroka zvyšuje.Spoločnosť očakáva, že v treťom štvrťroku bude podiel hydraulického štiepenia v medzikruží a jednotlivých vrtoch vyšší ako v druhom štvrťroku 2022. Očakáva sa, že táto zmena pracovného mixu udrží vysoké miery využitia, aj keď o niečo nižšie. marže z dôvodu nižšej efektívnosti, keďže STEP dokončil výstavbu veľkej multilaterálnej vrtnej platformy v 2. štvrťroku 2022. Viditeľnosť sa zlepšila v štvrtom štvrťroku 2022, spoločnosť očakáva, že klienti zostanú aktívni aj vo štvrtom štvrťroku, a skoré diskusie s klientmi sa prikláňajú k zvýšenie rozpočtu na rok 2022, aby sa do konca roka dokončili ďalšie vrty, pretože obavy sa naďalej množia.Dostupnosť zariadení v roku 2023.
V prvej polovici roku 2022 ceny reagujú na inflačné tlaky a nedostatok ponuky.Spoločnosť očakáva pomalšie tempo zmien v druhej polovici roku 2022, najmä v Kanade, keďže konkurenti signalizujú väčšiu schopnosť vstúpiť na trh.STEP sa však domnieva, že kanadský trh s čerpadlami je blízko k rovnováhe a neočakáva, že v roku 2022 prinesie na trh viac zariadení, kým sa nedosiahne návratnosť celého cyklu.Očakáva sa, že ceny v USA porastú do konca roka, pretože všetci hlavní hráči na trhu naznačujú, že ich flotily sú pred koncom roka vypredané.
Vyhliadky na rok 2023 vyzerajú čoraz konštruktívnejšie.Očakáva sa, že plánovaný počet vrtných súprav na rok 2023 prekročí úroveň roku 2022 a očakáva sa, že dopyt po vstrekovacích čerpadlách sa primerane zvýši.V roku 2023 bude možno potrebné, aby toto odvetvie prinieslo na trh určitú kapacitu, aby uspokojilo dopyt, najmä v Kanade, ak sa dohodnú zmluvné rokovania s pôvodnými obyvateľmi Blueberry River a znovu otvoria svoje územie pre ďalší rozvoj.Ponuka zostane obmedzená, uviedol STEP, keďže veľká časť nevyužitej kapacity odvetvia si pravdepodobne bude vyžadovať značné investície, aby sa presunuli zo stagnácie do činnosti.Súčasné dodávateľské reťazce a nedostatok pracovnej sily, ktorý by mal trvať do roku 2023, by mohli reštart skomplikovať.V nadväznosti na upstream spoločnosti sa kótovaní poskytovatelia služieb zameriavajú aj na ziskovosť a kľúčové metriky voľného peňažného toku, uviedla spoločnosť.Zamerajte sa na zníženie pákového efektu súvahy a poskytovanie hodnoty akcionárom.
Po zvyšok rokov 2022 a 2023 sa STEP zameria na generovanie voľného peňažného toku.Silné výsledky zaznamenané v druhom štvrťroku 2022 urýchlili cieľ spoločnosti znížiť pákový efekt v súvahe a uskutočniť riadne investície na podporu cieľov STEP vybudovať odolnú spoločnosť a vytvoriť hodnotu pre akcionárov.Canadian Financial and Operational Review
STEP má na WCSB 16 stočených hadičiek.Jednotky stočených rúrok spoločnosti sú navrhnuté tak, aby slúžili najhlbším vrtom WCSB.Operácie hydraulického štiepenia spoločnosti STEP sa zameriavajú na hlbšie a technicky náročnejšie oblasti v Alberte a severovýchodnej Britskej Kolumbii.STEP má výkon 282 500 koní, z čoho približne 132 500 koní je dvojpalivových.Spoločnosti nasadzujú alebo nepoužívajú stočené rúrkové jednotky alebo kapacitu hydraulického štiepenia v závislosti od schopnosti trhu zachovať zamýšľané použitie a ekonomickú návratnosť.
(1) Upravená EBITDA a voľný peňažný tok nie sú finančné ukazovatele podľa IFRS a upravené percento EBITDA a denný výnos nie sú finančné ukazovatele podľa IFRS.Nie sú definované podľa IFRS a nemajú štandardizovaný význam.Pozri non-IFRS miery a pomery.(2) Pracovný deň je definovaný ako akákoľvek práca CT alebo hydraulického štiepenia dokončená do 24 hodín, s výnimkou pomocných zariadení.(3) Dostupný výkon indikuje, že jednotky sú v prevádzke na pracovisku zákazníka.Ďalších 15 – 20 % z tohto množstva je potrebných na zabezpečenie cyklov údržby zariadenia.
Porovnanie 2. štvrťroka 2022 a 2. štvrťroka 2021 Výnosy za tri mesiace končiace 30. júna 2022 boli 165,1 milióna USD v porovnaní so 73,2 milióna USD v druhom štvrťroku 2021. Príjmy sa zvýšili v dôsledku zvýšenej aktivity v tomto odvetví.Počet dní hydraulického štiepenia sa zvýšil zo 174 dní v druhom štvrťroku 2021 na 279 dní v druhom štvrťroku 2022, čiastočne v dôsledku mierneho nárastu poklesu tlaku v predchádzajúcom štvrťroku, ale najmä v dôsledku dodatočnej práce v tomto segmente. štvrťroku.Zameranie na operácie vložiek počas štvrťroka viedlo k zlepšeniu efektívnosti a zvýšenému vstrekovaniu propantu, čo v konečnom dôsledku viedlo k vyšším denným výnosom v porovnaní s druhým štvrťrokom 2021. Dni stočených hadičiek sa zvýšili z 304 dní v 2. štvrťroku 2021 na 371 dní v 2. štvrťroku 2021 s výnosmi za deň mierne o 13 %.
Prevádzkové náklady sa zvyšujú so zvyšujúcou sa úrovňou aktivity.Úpravy základných a motivačných platov, aby zostali konkurencieschopné na súčasnom trhu, ako aj obnovenie rôznych výhod a benefitov, ktoré boli v roku 2020 odstránené s cieľom znížiť náklady, viedli k zvýšeniu nákladov na zamestnancov.Faktorom v tomto štvrťroku zostali inflačné tlaky, keďže prerušenia dodávateľského reťazca, vyššie ceny komodít a zvýšená aktivita priemyslu tlačili na rast nákladov vo všetkých kategóriách výdavkov.Predajné, všeobecné a administratívne (SG&A) administratívne náklady a štruktúra nákladov sa v porovnaní s druhým štvrťrokom 2021 zvýšili, aby podporili nárast operácií v teréne, spoločnosť však očakáva, že bude aj naďalej udržiavať štíhlu štruktúru nákladov, ktorá bude plne podporovať rast podnikania.
Upravená EBITDA bola 39,7 milióna USD (24 % tržieb) v druhom štvrťroku 2022 v porovnaní s 15,6 milióna USD (21 % tržieb) v druhom štvrťroku 2021. Upravená EBITDA sa zvýšila v dôsledku vyšších cien a používania v dôsledku zlepšeného prevádzkového prostredia, čiastočne kompenzované vyššími nákladmi v dôsledku pokračujúcich inflačných tlakov.V druhom štvrťroku 2021 program CEWS získal 1,8 milióna dolárov.
Príjmy Kanady z hydraulického štiepenia za tri mesiace končiace 30. júna 2022 boli 140,5 milióna USD, čo predstavuje nárast o 154 % z 55,3 milióna USD za tri mesiace končiace 30. júna 2021. V druhom štvrťroku 2022 STEP prevádzkuje päť súprav na hydraulické štiepenie s výkonom 215 000 hp.v porovnaní s predchádzajúcimi štyrmi jednotkami a 200 000 k.v druhom štvrťroku 2021. Počet dní štiepenia sa zvýšil zo 174 dní v 2. štvrťroku 2021 na 279 dní v 2. štvrťroku 2022, keďže silné základy priemyslu podporili prácu tampónov v tradične pomalšom štvrťroku v dôsledku podmienok v nádržiach.Denné výnosy sa v porovnaní s rovnakým obdobím v roku 2021 zvýšili, keďže zvýšená práca s tampónmi viedla k zvýšeniu efektívnosti a zlepšené trhové podmienky umožnili lepšie ceny.
Vinuté hadičky Za tri mesiace končiace 30. júna 2022 kanadské spoločnosti vyrábajúce vinuté hadičky vygenerovali príjmy vo výške 24,6 milióna USD, čo predstavuje nárast o 38 % zo 17,8 milióna USD za tri mesiace končiace 30. júna 2021. Servisná linka prevádzkovala osem jednotiek stočených hadičiek v druhom štvrťrok, v prevádzke 371 pracovných dní do roku 2022, v porovnaní so siedmimi jednotkami a 304 pracovnými dňami počas rovnakého obdobia v roku 2021. Vyššie využitie pomohlo zlepšiť ceny v tomto štvrťroku, keďže sa zvýšila činnosť vŕtania a dokončovania a zvýšil sa dopyt po doplnkových službách.
Q2 2022 QoQ 2022 Tržby za tri mesiace končiace 30. júna 2022 boli 165,1 milióna USD, čo predstavuje nárast o 13 % zo 146,8 milióna USD kvartálu ukončeného 31. marca 2022 v dôsledku celkového zlepšenia prevádzkovej efektívnosti a cien.Silné fundamenty cien komodít udržali dopyt po službách spoločnosti v tomto štvrťroku vo všeobecnosti pomalší, keďže podmienky súvisiace s vyčlenením obmedzujú schopnosť spoločnosti presúvať zariadenia.
EBITDA upravená o kanadské podnikanie bola 39,7 milióna USD (24 % tržieb) v druhom štvrťroku 2022 v porovnaní s 31,9 milióna USD (22 % tržieb) v prvom štvrťroku 2022. Inflačné tlaky naďalej zaťažujú priemysel v druhom štvrťroku 2022 2022, pretože vysoké ceny komodít, prerušenia dodávateľského reťazca a drsné pracovné podmienky zvyšujú náklady.STEP pozorne monitoruje infláciu, aby zabezpečil, že ponuky a ceny budú odrážať tieto zvýšenia nákladov, a môže spolupracovať so zákazníkmi na zvýšení cien, aby sa zabránilo znižovaniu marží.
FracturingSTEP má päť jednotiek hydraulického štiepenia s výkonom 215 000 hp.v druhom štvrťroku 2022, tj rovnaký počet aktívnych inštalácií ako v prvom štvrťroku 2022. Silné priemyselné fundamenty umožňujú STEPu mať vysokú mieru využitia medzi veľkými posádkami pôsobiacimi v plynárenských regiónoch počas tradične pomalších poolov.Celkový počet pracovných dní sa postupne znížil o 29 %, ale výnosy vzrástli na 140,5 milióna USD, čo predstavuje medziročný nárast o 18 %.STEP vyrobil 358 000 ton propantu v druhom štvrťroku 2022 v porovnaní s 323 000 tonami v prvom štvrťroku 2022.
Zvyšovanie cien, ktoré sa začalo v prvom štvrťroku 2022, pokračovalo aj v druhom štvrťroku 2022, spolu so zvýšeným vstrekovaním propantu a zlepšenou efektívnosťou pri operáciách vrtných podložiek, čo viedlo k vyšším denným výnosom.
Coiled Tubing Divízia Coiled Tubing, ktorá prevádzkuje osem jednotiek vinutých hadičiek, vygenerovala v druhom štvrťroku 2022 príjmy vo výške 24,6 milióna USD za 371 pracovných dní v porovnaní s 27,8 milióna USD za 561 pracovných dní v prvom štvrťroku 2022.Ceny sa od prvého štvrťroka 2022 neustále zlepšujú, pričom výnosy zo dňa na deň rastú v dôsledku zmien v štruktúre práce a dodatočného dopytu po doplnkových službách.
Výnosy za šesť mesiacov končiacich 30. júna 2022 boli 311,9 milióna USD v porovnaní so 182,5 miliónmi USD za šesť mesiacov končiacich 30. júna 2021. Príjmy boli poháňané vyšším využívaním a cenovou aktivitou v oboch líniách služieb v dôsledku rastu v celom odvetví.Počet dní hydraulického štiepenia za prvý polrok 2022 vzrástol na 674 zo 454 za rovnaké obdobie v roku 2021. jednotlivec.Tarify spoločnosti za služby hydraulického štiepenia sa zvýšili o 22 % v dôsledku konštruktívnejšieho cenového prostredia a inflačného tlaku.Dni stočených hadíc sa zvýšili zo 765 dní v rovnakom období v roku 2021 na 932 dní v prvej polovici roku 2022 a počet aktívnych inštalácií sa zvýšil zo 7 dní v roku 2021 na 8 dní.Silné základy odvetvia umožňujú STEP udržať úroveň aktivity v oboch produktových radoch počas prvých šiestich mesiacov roku 2022 s minimálnym poklesom používania počas výpadku.
Prevádzkové náklady spoločnosti sa zvyšujú so zvyšujúcou sa úrovňou činnosti.Základné a motivačné platy boli upravené tak, aby zostali konkurencieschopné na súčasnom trhu, a obnovili sa rôzne výhody a výhody, ktoré boli v roku 2020 odstránené s cieľom znížiť náklady, čo viedlo k vyšším nákladom na zamestnancov.Inflačné tlaky sú faktorom v prvých šiestich mesiacoch roku 2022 s prerušením dodávateľského reťazca, vyššími cenami komodít a zvýšenou aktivitou priemyslu, ktoré tlačia na rast nákladov vo všetkých kategóriách výdavkov.Štruktúra režijných nákladov a všeobecných a administratívnych nákladov sa v porovnaní s druhým štvrťrokom 2021 rozšírila, aby podporila nárast operácií v teréne, spoločnosť však očakáva, že bude aj naďalej udržiavať štíhlu štruktúru nákladov, čo primerane podporí obchodný rast.
Prevádzka STEP v USA začala v roku 2015 a poskytovala služby v oblasti stočených hadičiek.STEP má 13 stočených hadičiek v bazénoch Permian a Eagle Ford v Texase, Bakken Shale v Severnej Dakote a bazénoch Uinta-Piceance a Niobrara-DJ v Colorade.STEP spustil operácie hydraulického štiepenia v USA v apríli 2018 s kapacitou štiepenia 207 500 hp, z čoho 80 000 hp pripadá na úroveň 4 motorovej nafty a 50 250 hp.– pre duálne palivo s priamym vstrekovaním paliva.Frakovanie sa primárne vykonáva v povodiach Permian a Eagle Ford v Texase.Spoločnosti nasadzujú alebo nepoužívajú flexibilné hadice alebo kapacitu hydraulického štiepenia v závislosti od schopnosti trhu zachovať zamýšľané použitie a ekonomickú návratnosť.
(1) Upravená EBITDA a voľný peňažný tok nie sú finančné ukazovatele podľa IFRS a upravené percento EBITDA a denný výnos nie sú finančné ukazovatele podľa IFRS.Nie sú definované podľa IFRS a nemajú štandardizovaný význam.Pozri non-IFRS miery a pomery.(2) Pracovný deň je definovaný ako akákoľvek práca CT alebo hydraulického štiepenia dokončená do 24 hodín, s výnimkou pomocných zariadení.(3) Dostupný výkon indikuje, že jednotky sú v prevádzke na pracovisku zákazníka.Ďalších 15 – 20 % z tohto množstva je potrebných na zabezpečenie cyklov údržby zariadenia.
2. kvartál 2022 vs. 2. kvartál 2021 Výnosy za tri mesiace končiace 30. júnom 2022 boli 107,9 milióna USD v porovnaní s 34,4 milióna USD v druhom štvrťroku 2021. Podniky v USA zaznamenali cenové vylepšenia poháňané silnými základmi odvetvia a väčším využívaním oboch línií služieb poháňaný širokým rastom priemyselnej aktivity.Prevádzkové dni hydraulického štiepenia sa zvýšili zo 146 v 2Q21 na 229 v 2Q22 v dôsledku zlepšených makroekonomických podmienok a dodatočných operácií hydraulického štiepenia počas obdobia.Denný príjem vzrástol o 173 % v dôsledku zvýšenia množstva propantu dodávaného spoločnosťou STEP a vyšších cien.Dni stočených hadíc sa zvýšili zo 422 v druhom štvrťroku 2021 na 542 v druhom štvrťroku 2022 a výnosy za deň sa zvýšili o 34 %.
Obchod v USA pokračoval v rastúcom trende v číslach a upravenej EBITDA.Upravená EBITDA za tri mesiace končiace 30. júnom 2022 bola 20,3 milióna USD v porovnaní s 1,0 milióna USD za tri mesiace končiace 30. júnom 2021. Upravená EBITDA marža vo výške 19 % bola lepšia ako za rovnaké obdobie v roku 2021, čiastočne vďaka pokračujúcej disciplíne zo strany Americkí poskytovatelia služieb, premiestňovanie divízií, výsledkom čoho sú vyššie sadzby a výrazne vyššie marže.Napriek tejto disciplíne viedla vyššia inflácia k vyšším nákladom vo všetkých kategóriách výdavkov, čo bráni úplnému zavedeniu cenových vylepšení.
V druhom štvrťroku 2022 dosiahol FracturSTEP tri rozpätia 165 000 hp.v porovnaní s dvoma spreadmi a 110 000 bhp.v druhom štvrťroku 2021. Prevádzkové dni sa zvýšili zo 146 dní v 2. štvrťroku 2021 na 229 dní v 2. štvrťroku 2022, keďže zlepšené základné trhové podmienky podporujú dodatočné frac spready v aktuálnom období.
Príjmy z hydraulického štiepenia v USA boli 81,6 milióna USD, čo predstavuje nárast o 329 % v porovnaní s rovnakým obdobím v roku 2021 a denné príjmy v druhom štvrťroku 2022 vzrástli o 173 % v porovnaní s rovnakým obdobím v roku 2021. Zmena v zákazníckom mixe spoločnosti viedla k zvýšeniu príjem propant, ktorý bol dôležitým faktorom vyšších denných výnosov v druhom štvrťroku 2022 v porovnaní s druhým štvrťrokom 2021. Obchodná činnosť spoločnosti v oblasti frakovania v USA však za rovnaké obdobie dokázala vykázať aj zvýšenie základných prevádzkových sadzieb.
Vinuté hadičky v USA V druhom štvrťroku 2022 pokračoval rast vinutých hadičiek, pričom tržby vzrástli na 26,3 milióna USD z 15,3 milióna USD v druhom štvrťroku 2021. STEP je vybavený ôsmimi stočenými hadičkami a STEP bude v prevádzke 542 dní v druhom štvrťroku 2022 v porovnaní so 422 dňami v druhom štvrťroku 2021 s ôsmimi jednotkami.Vyššia obsadenosť spojená s vyšším denným príjmom 49 000 USD v porovnaní s 36 000 USD v rovnakom období v roku 2021;s vyššími rýchlosťami a vyššou aktivitou vo všetkých oblastiach prítomnosti.Strategická pozícia a povesť STEP na trhu naďalej prispieva k bezpečnejšiemu používaniu a vyšším cenám vo všetkých regiónoch.
2. štvrťrok 2022 V porovnaní s 1. štvrťrokom 2022 sa tržby v 2. štvrťroku 2022 zvýšili o 35,2 milióna USD na 107,9 milióna USD zo 72,7 milióna USD.USA v prvom štvrťroku 2022, najmä kvôli dodatočným príjmom z propantu a zvýšeniu nákladov na operácie krakovania.Od prvého štvrťroka 2022 do druhého štvrťroka 2022 sa americký trh naďalej výrazne sprísňuje, čo vedie k vyšším cenám a neustálym zmenám vo vzťahoch medzi poskytovateľmi služieb a spoločnosťami zapojenými do prieskumu a výroby.
Upravená EBITDA bola 20,3 milióna USD (19 % tržieb) v 2. štvrťroku 2022 v porovnaní s 9,8 milióna USD (13 % tržieb) v 1. štvrťroku 2022, pričom v USA pokračujú pozitívne obchodné trendy.Miera využitia v oboch líniách podnikania zostala vysoká napriek pretrvávajúcim inflačným tlakom a trvalé zvyšovanie cien viedlo k sústavnému zlepšovaniu upravenej EBITDA.
Zvýšený dopyt po hydraulickom štiepení a vyššie sadzby viedli k posunu v mixe a práci klientov, čo viedlo k príjmom z hydraulického štiepenia v USA vo výške 81,6 milióna USD v Q2 2022, oproti 49,7 milióna USD v USA v Q1 2022. Zatiaľ čo aktivita v druhom štvrťroku 2022 zostala relatívne stabilný pri 229 pracovných dňoch v porovnaní s 220 v prvom štvrťroku 2022, tržby vzrástli z 226 000 USD na 356 000 USD za deň, čiastočne vďaka dodávkam propantov a chemikálií STEP.aditíva, ako aj lepšie ceny.Časť zvýšenia cien v druhom štvrťroku 2022 je spôsobená pôsobením proti inflácii, ktorá obmedzuje rast marží.
Divízia stočených hadičiek pokračovala v prevádzke 8 hadicových jednotiek v USA s 542 pracovnými dňami, ktoré v druhom štvrťroku 2022 vygenerovali tržby 26,3 milióna USD v porovnaní s 514 pracovnými dňami a 23,1 milióna USD v tržbách v 1. štvrťroku 2022;mierne zlepšenia v používaní a cenách.Zatiaľ čo inflačné tlaky naďalej poháňajú rast marží v týchto spoločnostiach, nedávna dynamika cien začala výrazne tlačiť marže nahor.Cenová sila pre tieto služby sa posunula podobným spôsobom ako predchádzajúce zvýšenie cien za služby hydraulického štiepenia, pretože dopyt po službách vinutých rúrok v kombinácii s obmedzenými pracovnými zdrojmi viedol k zlepšeniu cien nad rámec úprav inflácie.
Výnosy za šesť mesiacov končiacich 30. júna 2022 boli 180,7 milióna USD v porovnaní so 61,8 milióna USD za rovnaké obdobie v roku 2021. Podnikanie v USA zaznamenalo lepšie využitie v oboch líniách služieb na základe silných základov odvetvia vďaka vyššej aktivite a lepším cenám v tomto odvetví.Prevádzkové dni pre operácie hydraulického štiepenia sa zvýšili z 280 dní v rovnakom období v roku 2021 na 449 dní v prvých šiestich mesiacoch roku 2022 v dôsledku zlepšeného makroprostredia a dodatočných diferenciálov hydraulického štiepenia pre prebiehajúce operácie.Výnosy za deň sa zvýšili o 131 %, predovšetkým vďaka vyšším objemom propantov dodávaných spoločnosťou STEP a vyšším cenám.Dni stočených hadičiek sa zvýšili zo 737 dní v rovnakom období v roku 2021 na 1 056 dní v prvých šiestich mesiacoch roku 2022, pričom denné tržby vzrástli o 31 %.Obchod v USA pokračoval v stúpajúcom trende v číslach a upravenej EBITDA.Upravená EBITDA za šesť mesiacov končiacich 30. júna 2022 bola 30,1 milióna USD v porovnaní s upravenou stratou EBITDA vo výške 2,0 milióna USD za šesť mesiacov končiacich 30. júna 2021.
V prvých šiestich mesiacoch roku 2022 sa prevádzkové náklady spoločnosti zvýšili v súlade s vyššou úrovňou aktivity a inflačnými tlakmi, ako aj narušeniami dodávateľského reťazca, vyššími cenami komodít a zvýšenou aktivitou v odvetví, čím sa zvýšili náklady vo všetkých kategóriách výdavkov.Náklady na zamestnancov vzrástli v dôsledku úprav základne a stimulov na udržanie konkurencieschopnosti na súčasnom trhu a obnovenia výhod, ktoré boli v roku 2020 odstránené, aby sa znížili náklady.
Firemné aktivity spoločnosti sú oddelené od operácií v Kanade a Spojených štátoch.Firemné prevádzkové náklady zahŕňajú náklady spojené s tímom Asset Reliability and Optimization, ako aj všeobecné a administratívne náklady, ktoré zahŕňajú výdavky súvisiace s výkonným tímom, predstavenstvom, poplatkami verejnej obchodnej spoločnosti a ďalšími aktivitami, ktoré sú prospešné pre operácie v Kanade a USA.
(1) Upravená EBITDA a voľný peňažný tok sú finančné ukazovatele, ktoré nie sú IFRS, a Upravená EBITDA % je finančný pomer, ktorý nie je IFRS.Nie sú definované podľa IFRS a nemajú štandardizovaný význam.Pozri non-IFRS miery a pomery.
Porovnanie druhého štvrťroka 2022 a druhého štvrťroka 2021 Za tri mesiace končiace 30. júna boli podnikové náklady v roku 2022 12,6 milióna USD v porovnaní so 7,0 milióna USD za rovnaké obdobie v roku 2021. Kapitálová kompenzácia v hotovosti bola v druhom štvrťroku vyššia roku 2022, pretože cena akcií vzrástla o 67 % alebo 1,88 USD od 31. marca 2022 do 30. júna 2022 v porovnaní so zvýšením o 0,51 USD v danom roku.rovnaké obdobie minulého roka.v náraste súčasných trhových výdavkov.Okrem toho sa zvýšili mzdové náklady, keďže spoločnosti zvyšujú celkové stimuly na udržanie a prilákanie talentov na čoraz konkurenčnejšom trhu práce.STEP uznáva stimuly CEWS vo výške 100 000 USD v druhom štvrťroku 2021, čím znižuje celkové náklady.
2. štvrťrok 2022 V porovnaní s 1. štvrťrokom 2022 boli podnikové výdavky v 2. štvrťroku 2022 12,6 milióna USD v porovnaní s 9,3 milióna USD v prvom štvrťroku 2022, čo predstavuje nárast o 3,3 milióna USD.Rovnako ako v prvom štvrťroku 2022 sú dôležitým faktorom v druhom štvrťroku 2022 úpravy trhovej hodnoty kompenzácií vyplatených v hotovosti.Peňažné kompenzácie založené na majetku sa zvýšili zo 4,2 milióna USD na 7,3 milióna USD v druhom štvrťroku 2022 na 1 milión USD v prvom štvrťroku 2022, pričom akcie vzrástli o 67 % v druhom štvrťroku alebo 1,88 USD, čo je pokles z 1,19 USD v prvom štvrťroku .STEP sa zaviazal poskytovať svojim odborníkom konkurenčný celkový balík ocenení ako uznanie ich prínosu k zlepšeným výsledkom.
Firemné náklady za šesť mesiacov končiacich 30. júna 2022 boli 21,9 milióna USD v porovnaní s 12,5 milióna USD za rovnaké obdobie v roku 2021. V prvých šiestich mesiacoch roku 2022 bola vyššia kompenzácia za akcie vysporiadané v hotovosti v dôsledku zvýšenia ceny akcií o 3,07 USD v porovnaní s decembrové zvýšenie poplatkov v súčasnej trhovej hodnote.Okrem toho sa zvýšili mzdové náklady, keďže spoločnosti zvyšujú celkové stimuly na udržanie a prilákanie talentov na čoraz konkurenčnejšom trhu práce.STEP uznáva 300 000 USD v benefitoch CEWS za šesť mesiacov končiacich 30. júna 2021, čo znižuje celkovú sumu platieb.
Táto tlačová správa obsahuje termíny a ukazovatele výkonnosti bežne používané v odvetví služieb na ropných poliach, ktoré nie sú definované v IFRS.Uvedené odseky sú určené na poskytnutie dodatočných informácií a nemali by sa považovať za izolované alebo ako náhradu za ukazovatele výkonnosti pripravené v súlade s IFRS.Tieto opatrenia, ktoré nie sú podľa IFRS, nemajú štandardnú hodnotu podľa IFRS, a preto nemusia byť porovnateľné s podobnými opatreniami, ktoré ponúkajú iní emitenti.Údaje, ktoré nie sú podľa IFRS, by sa mali čítať v spojení so štvrťročnými a ročnými účtovnými závierkami a poznámkami spoločnosti.
„Upravená EBITDA“ je finančný ukazovateľ neprezentovaný v súlade s IFRS, ktorý sa rovná čistému (stratovému) zisku pred odpočítaním finančných nákladov, odpisov a amortizácie, strate (zisku) z vyradenia dlhodobého hmotného majetku, krátkodobého a odložené dane z príjmov.Rezervy a úhrady, vlastné imanie.a hotovostné protihodnoty založené na akciách, transakčné náklady, forwardové kurzové straty (zisky), kurzové straty (zisky), straty zo zníženia hodnoty.„Upravená EBITDA %“ je non-IFRS pomer vypočítaný vydelením upravenej EBITDA výnosmi.Upravená EBITDA a upravená EBITDA % sú zavedené, pretože sú široko používané investičnou komunitou, pretože poskytujú pohľad na výsledky generované bežnými obchodnými aktivitami spoločnosti predtým, ako sa zváži, ako sú tieto aktivity financované a výsledky zdanené.Spoločnosť používa upravenú EBITDA a upravenú EBITDA % na vyhodnotenie prevádzkovej a segmentovej výkonnosti, keďže manažment verí, že poskytujú lepšiu porovnateľnosť medzi jednotlivými obdobiami.Nasledujúca tabuľka ukazuje zosúladenie non-IFRS upravenej EBITDA s finančným čistým ziskom (stratou) podľa IFRS.
Čas odoslania: 15. február 2023